微微杂谈-是资本泡沫还是生机勃勃?

月初比特币闹分叉的时候,有人说,比特币今年全靠分叉刷存在感了。现在看来,很显然他说错了。作为数字资产的老大,比特币最近一波的涨势十分亮眼。当然,树大招风,强劲的势头也吸引了很多关注,面对高收益率也有更多的人进场,希望持有比特币赚钱;同时也带来了很多争议。

涨势:最近比特币的价格再一次开启了火箭模式,自上周首次站上3000美元后,比特币接连突破3600美元,4200美元,4300美元关口,连续刷新历史记录。最近两周比特币的涨幅已经是将近了50%,今年迄今为止,比特币价格累计上涨超过320%,从市值来看,比特币的市值已达到了669亿美元。而在去年5月份的时候,比特币的价格还只有400多美元。

2009年,比特币刚出现的时候,1美元可以买1300枚比特币,到现在,一枚比特币价值超过4000美元。八年的时间,暴涨了520万倍;而我国一线城市的房价,十年来不过翻了十倍。有意思的是,比特币的涨幅并不是均匀的,而是从今年开始暴涨的。自从8月5日,冲破3000美元的大关之后,一路跌跌撞撞,直接突破4300美元。

认可比特币

比特币不是泡沫,那些说比特币没有价值的人完全对比特币背后的区块链价值一无所知!

最近是因为韩国澳大利亚等国的政策利好、比特币扩容达成阶段性成果、高盛等权威机构对比特币的持续看好、美国对ICO监管趋严等因素共同造就了比特币价格连创历史新高。

长远来看,分布式的去中心化系统具有一种与生俱来的力量,能够彻底废除中心化系统,这一点每个人都可以感受得到。数十年来我们了然于心。直到区块链的出现,我们终于有了一种融合“去中心化”和“分布式”的工具,在这里,中央机构是不必要存在的。这个分布式账本不受任何人控制,所有人都有访问权,并且通过共识进行验证,这就是这个世界一直都在等待的工具。

那些了解这个工具的人立刻就能看出把“泡沫”和“投资”这类词用在加密货币是多么荒谬的一件事。那些思想超前的人用比特币完成买卖交易,还有人把比特币当作唯一的货币,不再使用其他货币(我自己就认识很多这样的人),他们根本不在乎比特币对美元或者人民币的价值。

他们已经意识到了旧模式在这个新世界里是毫无意义的。新世界已经存在,只有了解这个新世界的人才能成为领导者。

不认可比特币

比特币就是庞氏骗局,是传销,是郁金香泡沫,政府不会承认比特币的合法性。

自主发行货币的权力代表着国家的主权,主权国家一定会牢牢掌控着货币的发行权,所以去中心化、去央行化的比特币不可能被任何主权国家承认!因为它挑战了国家的货币发行权。微信/支付宝对货币主权的一点点影响都被约谈整改,更别说明目张胆夺取央行印钞权的比特币了。

比特币就是一个堆钱游戏、一个旁氏投机的工具、一个存量财富转移再分配的介质——赚钱的人是以后来者接盘套牢为代价的,这跟字画/玉石/茶叶/艺术品等泡沫投机是一样的,可后者还有观赏、炫耀、食用的使用价值,而比特币却没有任何价值,甚至还不如没有任何价值的纸币——纸币至少还能点火吸烟/烧柴/取暖。

比特币能否当作货币使用全靠大家对它的信任,大家凭什么相信一个没有国家机器保障、没有经济基础支持、且不产生任何经济收益的东西呢?

17世纪的郁金香事件发生的时候,许多郁金香的品种在一年内价格上升百倍,但是后来在一夜之间崩溃。崩溃后的郁金香甚至卖不到一个洋葱的价钱。

除非你是一个专业交易者,或者你热衷于赌博,否则就远离比特币。比特币没有内在价值,因为这种货币只是价值符号,本身并没有价值。比特币不受任何政府机构管理,也没有任何政府的支持。比特币价值仅仅取决于持有者,只要他们认为比特币有价值,那么它就有价值。目前整个市场看起来更像郁金香泡沫,而不是价值投资。

每个入场的人都想着自己不会是最后接盘的那个人,可是谁也不知道击鼓传花的鼓声什么时候停止。

从赚钱的角度来讲,在这样的行情面前,肯定有人从中获得收益。毕竟在这个市场,对个人投资者的拘束较小,就可能不会面对传统市场上机构对你的碾压,对于优秀的个人投资者是可以在这个市场上获得超额的收益的。

我们每天在市面上去寻找很多信息来为我们的投资做判断依据,但是要验证信息的有效性就要靠长时间真金白银的盈亏去判断,这期间免不了交学费。而做量化交易的好处就是,效率很高,我可以迅速验证我的信息是否有效(在历史行情中去做回测)。

币市波动大,风险高,想要在这样的市场里赚钱,借助工具获得优势很有必要。上微宽网用量化策略交易数字资产,不再熬夜盯盘。而且,量化交易在数字资产领域才刚刚起步,很有机会借助市场红利获得收益。

关注WeQuant,获得更多策略。

比特币量化价格浮标-CCI策略

最近币价起起伏伏,还在稳定上涨中。对于手动操作的投资者来说,学会判断什么时候价格超出常态通道是很重要的。今天介绍一下CCI策略,在微宽进行比特币量化回测后效果还不错。

简介

CCI指标是美国股市技术分析 家唐纳德·蓝伯特(Donald Lambert)于20世纪80年代提出的。是一种超买超卖指标,波动于正无穷大和负无穷大之间。

计算公式(以日为单位举例)
TP = (High + Low + Close) / 3
MA = N日TP的均值
MD = SUM |N日内每一天的TP – MA| / N
CCI = (TP – MA)/ (0.015 * MD)

解释:
N: 回看的时间窗口,一般设为26天
High: 每天的最高价
Close: 每天的收盘价
Low: 每天的最低价

使用方法

CCI指标专门测量股价是否已超出常态分布范围,属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间,但是,又不须要以0中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。CCI主要测量脱离价格正常范围的变异性。
CCI指标分为3个区域,-100以下为超卖区,-100到+100之间为震荡区,+100以上为超买区。
(1)在-100到+100之间的震荡区,CCI指标没有什么实际作用,不能给出非常有用的信息;
(2)当CCI指标从下向上突破+100线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买入信号则更为可靠;
(3)当CCI指标从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,可能进入下跌行情,产生卖出信号。

优点

与其他一般的超买超卖指标不同,CCI有比较明确的超买超卖线(+100,-100),更简单易用,使用不同的产品和时间周期。

缺点

CCI指标在-100到+100之间,数值没有非常有意义的参考价值。若长时间在此区间,会减少投资者的交易机会。因此,CCI指标在-100到+100之间震荡时,结合其他指标(如KDJ,W%R)使用,对行情做出研判。

回测

回测参数如下:
时间段: 2016-10-01至2017-07-01
回测频率: 1d
回看时间窗口:14(天)

交易规则

在CCI值向下穿过-100时卖出,从下向上穿过+100时买入。
回测结果如下:


从回测结果可以看出,指标基本抓住了较大的趋势,并跑出了一定的阿尔法收益。但是在震荡行情中没有什么表现,这也与CCI指标自身特性有关。

总结

CCI指标主要帮助投资者发现价格是否处于常态区间,及早发现价格的变动趋势。WeQuant微宽网上的回测参数可以进行调整,可以看到其它参数下,CCI指标还是比较准确的。CCI值的范围没有限制,理论上可以在负无穷到正无穷之间波动。CCI值在震荡区内时,没有实际意义,应当结合其他指标(如KDJ,W%R等)共同使用。

 

微微杂谈-比特币被高估了1000倍?你怎么看?

欧成效,一个智商高还很拼的炒房客,战场在上海,传说是房产证集齐了一套扑克牌的数量的人,知识面之广阔,逻辑之通透令人叹服。其订阅号内容质量很高,值得关注。最近他推出了“正本清源比特币”系列,在圈里传的很火。欧的文章开篇就说,在投资界,是存在严格鄙视链的:楼市 > 股市 > 币圈,炒楼的看不起炒股的,炒股的看不起炒币的,然后他作为炒楼的大拿,开始了他对币圈的一系列鄙视。

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比特币这种亚文化小IP,如何撑起这么高的估值?高估1000倍!这是欧成效眼中的比特币。

他认为,财富是一种观念,财富是由消费者决定的。消费者人口是不停变动的,因此“价值”也是不停变动的。并不是一个常量。如果蚊子统治了地球,则今天留下的所有物质财富,全部都没有价值。

一样东西之所以有价值,是因为有喜欢它的人。而且这个人活着,有购买力。哪里有消费者,哪里就有价值。

比如钻石,就是一块碳,而且全世界已经发现钻石不稀缺(拿来划玻璃很好用),但注入爱情的概念,就受到了亿万人的追捧,所以价格很高。

虽然感觉欧说的很有道理,但是我入行以来,对这个行业一直是不明觉厉,他说比特币价值被如此高估,我是不相信的。于是,为了弄清楚比特币的价值,我在身边朋友中做了一个调查,然后我大概搜集到如下答案:

比特币是一种信仰;
匿名和去中心化带来的避险价值;
通缩性货币,数量有限,稀缺;
货币本身没有价值,在认同的群体里有置换货物的价值;
其背后区块链技术的价值;
黑市交易市场;
T+0,7*24小时不间断交易投机赚钱。

2、3、4、5、6条都被欧否认了,我无力辩驳,但是对于1和7,他应该是无话可说,投机赚钱,成年人有“火中取粟”的自由,术业有专攻,有人擅长这个,靠优势赚钱,无可厚非;认为比特币是一种信仰,相信比特币价值。欧自己也说,财富不在于实用价值多少,而在于多少人相信它。你喜欢,它就值。

币圈几百万人(概数)就认可比特币值这么多钱。并且认为还会继续涨,涨到让你怀疑人生,就是最好的教育市场。(当年房市不也是这样么?)

认可它的人,认为它价值连城;不认可的人,认为一文不值。那么问题来了,比特币的价值是认可它的人说了算还是不认可它的人说了算?

我爱打王者荣耀,买皮肤花几千块,那些非人民币玩家可曾为市场贡献一分?谁买单谁说了算。

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就在欧写比特币系列文章的短短一周,比特币从20000涨到27000,有朋友后台留言问他是否后悔踏空,欧鄙视人家没有见过赚钱机会,质问人家是不是要把全世界每一个涨幅商机都抓住。

可欧从2000年(可能更早)进入房地产,连押16把,每把都赢的行情机会他是抓住了,见过太多赚钱机会,可是对于我这种房市繁荣自己尚未出生的屌丝,一次涨幅都没抓过,现在币市有这样的行情和机会,去抓一抓,赚钱嘛,谈什么价值?

欧之前讲过一个概念,战点,说年轻人不怕挑战,怕的是连“拼命”的机会都没有。你的战点是房市,你擅长并且赚钱了。那也有千万的人选择比特币或者区块链资产交易作为战点,可以借市场红利,分得一杯羹。

欧文下有一条评论,或许可以代表很多币民的心态:

确实如欧所说,混币圈的基本上是屌丝。但是我还是要感谢中本聪。比特币让我这个社会最底层的人挣到了第一桶金。虽然这点钱在A8(身家8位数)泛滥的水库大军眼中一文不值,对于我这个屌丝来说,意义却太重大了。

币市跟房市一样,也存在很多创富神话,不过是战场不一样,赚到钱就是赢家。站在行情面前却错过200个涨停,确实值得惋惜。

前20年看空房市的人,被“多军”(有多套房产的群体)笑称“傻空”,那现在看空币市的呢?从2008年比特币问世以来,价格有波动,大势头是迅猛上涨的,2016年涨幅超过200,击败所有货币,股票指数,商品合约。比特币闹分叉也几乎没影响币价,更是证明了比特币的强势和稳定。

有人的地方就有利益,有利益,就有江湖。

市场很聪明,比特币绝不是欧成效所说的价值高估1000倍。

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屌丝如果看不上屌丝的赚钱方式,就只能一直沦为屌丝了,欧这种“上等人”看不上的市场,不意味着我们都要去看不上。有钱不赚,绝非吾愿!

何况,币圈也是有很多科技树,量化策略交易就是很有效的方法,毕竟数字资产交易市场,量化交易才刚刚起步,现在还是比较无效的市场,传统行业常用的策略在这个市场也能跑得很有效。来WeQuant微宽网,做比特币量化交易。

比特币量化-EMA策略

人们对于金融市场价格走势的预测是一个极具挑战性的世界级难题。目前并没有什么方法能够准确的预测后市的价格,并且经得起时间的考验。目前,人们只能通过对已有数据进行分析,通过某些技术指标来概率性的预测价格走势。

当前,从研究范式的特征和视角来划分,投资分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析。在实际应用中,它们既相互联系,又有重要区别。在技术分析的诸多工具中,EXPMA是最实用是参考指标之一。—-百度百科

策略介绍

EXPMA指标简称EMA。EMA(Exponential Moving Average),指数平均数指标,是一种移动平均类型的指标。与简单的算术移动平均不同,EMA指标计算的平均数采用了指数式递减加权的方式计算均值,距离当前时间越近的价格权重越大。EMA是趋势策略中常见技术手段之一,既可以单独使用,也可以结合其他指标共同使用。

计算方法(以日频率举例):

N日指数移动平均(EMA)的计算:
EMA(N) = Close(N) * α + EMA(N-1) * (1-α)

注:
Close(N): 时间N的收盘价
系数α: 平滑系数,介于0-1之间,用来平滑平均数。值越大,对近期价格的 加权越大,对远期价格的加权越小

使用方法

我们选定一个短期一个长期两个时间窗口(如常见的5日和20日,10日和40日等等),分别绘制出短期和长期的EMA。短期均线要比长期均线更为敏感,变化更快。

(1) 当短期均线自下而上突破长期均线(或突破一定比例)时,产生买入信号
(2) 当短期均线自上而下跌破长期均线(或跌破一定比例时),产生卖出信号

优点

EMA指标对简单均线MA进行了改进,使得距离当前时间更近的数据有了更高的权重。相比MA,对价格变化更加敏感,能够相对更快的对市场的变化做出反应。

缺点

同样,EMA也继承了一般均线指标的缺点。在趋势比较明显的行情中表现较好,但在震荡行情中表现较差。短均线和长均线可能会纠缠在一起,出现来回多次的假突破,甚至造成高买低卖的情况。因此,在震荡行情中,应当配合其他指标(如BOLL,KDJ等)共同使用。

回测

参数设置:
时间段: 2016-10-01至2017-07-01
回测频率: 1d
短期均线时间窗口: 5(天)
长期均线时间窗口:20(天)
止损线:10%

本策略采用了5天和20天的EMA线来回测。
5日EMA从下向上穿越20日EMA时,产生买入信号;
5日EMA从上向下穿越20日EMA是,产生卖出信号。
同时,我们设置了一个10%的止损线。当持有的仓位产生的损失超过止损线时,会卖出止损,直到产生下一个买入信号。

回测结果:

从回测结果可以看出,策略在判断行情,捕捉趋势上,十分成功,抓住了几波大幅的上涨,并且在下跌中能较早离场,锁定收益,最大回撤只有16%左右,远远好于基准,波动率也更小,跑出了一个很好的阿尔法收益。

由于我们设置了止损线,因此,即使发生了暴跌的行情,在指标尚未产生卖出信号之前,能及时止损退出,防止更大的损失。

总结

EMA指标在简单均线上做出了改进,能够更快的对市场的变化做出反应,在预测大幅的上涨和下跌的行情时,有着不错的表现。在小幅震荡行情中,可能发生均线纠缠,反复穿越的情况。此时,需要配合其他震荡指标共同使用。

所有的技术指标都只是作为推测辅助来用的,在进行技术面分析的时候,不可以只根据一个指标的表现就下定论,要综合多个指标来进行判断。做比特币量化交易也是这样。最近比特币在疯涨,WeQuant网提供了丰富的策略模板,也支持量化回测,大家可以在进行技术面分析的基础上也进行量化交易,在这波上涨中抓住更多机会。

微微杂谈-币市交易,策略靠谱

在币圈获利靠的不是买对币,而是投资策略。

最近币市无大新闻,闲来就找到了国内10家主流区块链资产交易平台,梳理了一下市场上交易比较多的币种,发现就这10家平台支持交易的就有120个币种之多。刚进币圈的小韭菜想找人推荐个币买买,找博主Q群小密圈之类,随手一抓就是几十个币。

币那么多,每一个都能赚钱。所谓的币后面的价值,对于炒家来说,根本没多少人在意的,包括炒股,很多人也不会在意,他们在意的是这个。

(当然,23333还不算什么,现在都涨到2万7千多了)

又或者是这个:

看一下周围,每一个人都在兴奋,热烈,血涌地讨论着;
“比特币冲破2万”
“比特币又创新高”

受欢迎的博主都是行情预测类,大家问的最多的是:
“比特币价格这么高,现在要不要上车”
“量子链这么火,什么价格可以买”

交易过数字货币的都知道,币市涨跌有多频繁,而且币市7*24小时交易,也就是说,只要你愿意,可以每天不睡觉交易。然而价格在你睡觉的时候是最容易出现变化的,可能一觉醒来行情完全不一样了。币市中永远存在比你更勤奋的盯盘者。

最近比特币势头很好,真正抓住机会从中获利的又有几个呢?很多人在入场前,知道币市风险很大,入场后就只缘身在此山中了,慢慢对风险钝感,其实币市涨跌带来的风险已经够大了,当然,有波动才有钱赚嘛。

面对变化迅速的动态市场,你可能只是做一个追随者,如果相信大V推荐币,可能被推荐一大堆币种而无从选择,当然也有可能遇到坑货结果还是输。

币种那么多,其实每种币都可能赚钱,也可能亏钱,除了一些突出的币种之外,其他的币去追问团队如何,技术是否厉害,是否看涨必要性不大,低买高卖即可。

比特币哪吒也说:推荐币那是不可靠的,学会方法和策略才是最有效的。关注大V的操作策略、买卖套路和收割点位,慢慢总结融合,变成自己的套路,此后不受制于人,自己想买什么就买什么。资金分配(仓位控制),是币市最重要最基础的门槛之一!一定要学会,才能最终调控风险。

当然,学习方法和策略也是要讲求方法和策略的。资本市场,赚钱的是少数人,没有一个行业可以让你躺着赚钱的。善用工具,善于学习方法的人总能获取到更多的优势。

量化交易的好处是可以将自己的策略进行回测,在历史行情中去验证策略是否有效。编写量化策略进行投资交易还有一个好处就是,不用24小时盯盘,设置好买点、卖点参数,委托策略自动交易。毕竟人不是机器人,24小时盯盘有猝死风险。WeQuant微宽网提供了大量的策略模板,比自己去总结别人的套路有效率的多。欢迎来WeQuant微宽网做数字资产量化交易。

 

微微杂谈-简谈ICO

 

最近ICO热度又有恢复的迹象,新闻报道开始多了起来,又有几个项目通过ICO融到了不少资金。说到这里了,那就综合最近网络上的信息简单聊下ICO。

ICO(Initial Coin Offering),字面意思即“首次公开代币预售”,即用数字资产去投资项目的行为,类似于众筹。大量的投资者用手中持有的数字资产去投资刚刚开始发展项目,项目方一般以代币的形式按投资比例发放给投资者。这些代币代表了此项目中的分红权益,其价值一般随着项目发展的好坏而涨跌,有的项目在ICO后发展的很好,甚至其代币可以通过在数字资产交易平台上线来获得高额的回报,而有的项目在ICO后发展的不好甚至失败,投资者就有可能什么都得不到,甚至在其代币归零后蒙受巨大损失。ICO无需路演和审核,也不必在权威部门注册和备案,并且能够上线数字资产交易平台的代币很少,所以一旦无法在交易平台进行交易,投资者只能通过场外交易或者其他方式来进行变现,这也是其中的一个风险点。所以综合目前的ICO项目来看,投资ICO一般认为是比投资数字资产还要高风险、高回报的行为。

目前可以在网上查到的第一个ICO项目是于2013年6月在Bitcointalk平台上发起的万事达币,当时募集了5000个左右的比特币,然而该项目在ICO之后便很少有报道了,目前并不清楚该项目的发展和回报情况。

2017年5月开始,国内的ICO项目和新闻突然多了起来,也出现了很多个专门做ICO的平台。大量的投资者去投资ICO,不少投资者通过ICO得到了巨额回报,将ICO一时推上了舆论高峰。与此同时,数字资产市场正好进入牛市,二者互相影响,将很多币推上了历史高点,甚至市值翻了几倍。但是由于ICO目前还没有法律规范和监管,也出现了大量的以圈钱为目的的ICO项目,使得投资者蒙受了大量的损失。而且由于数字资产的匿名特性,大量的ICO项目也成为了黑客的首选攻击对象。项目的钱包一旦被盗,将会给ICO项目的发起方和投资者带来巨大损失。

投资者在投资ICO项目时,要综合考量该项目的可靠性再去投资。一般认为,由口碑好圈内资深知名人士发起,有技术实力,在靠谱ICO平台进行的ICO项目较为可靠。在投资前一定要阅读该项目的白皮书,了解该项目的目的和商业模型,懂技术的投资者最好去阅读以下该项目的开源代码,综合的区考量一个项目的可靠性。

目前ICO项目仍未有明确的法律监管措施,但是很多国家政府已经走在探索规范ICO项目法律的路上。拿中国和美国举例,2017年7月5日,中国人民银行数字货币研究所所长姚前在《当代金融家》杂志上发表的题为《数字加密代币 ICO 及其监管研究》的长文,提出了具体的ICO监管框架设计和建议;2017年7月26日,美国证券交易委员会(SEC)在其官网上发布的一份关于ICO的“投资者简报”中写到“对于任何人来说,用区块链技术去发行一次有模有样的ICO,是一件很容易的事情,即便它本身就是一场骗局。”,这也预示着,ICO将在美国被监管。

但是不能否认的是,ICO是数字资产重要的应用之一,它让很多优秀的项目通过这种方式很快的发展了起来。它带来了巨大的回报,有可能一次正确的ICO投资便可以实现资产的剧增;但是同时也带来了巨大的风险,不少项目的代币在发展一段时间后破发甚至归零,给投资者带来巨大的损失。所以投资者在投资前一定要综合考察,慎重考虑。

引用网上一篇很火的描述ICO的文章的话作为结尾:不管是发起 ICO 还是参与 ICO,现在是最好的时代,可能也是最坏的时代。

 

人生苦短,我用微宽

 

微微杂谈-数字资产支付再添新成员

昨天,两个关于比特币支付的新闻传遍了网络,一个是在线零售巨头Overstock联合区块链初创公司ShapeShift,宣布其在线商店接受60余中加密货币作为支付方式。另一个是中国三大运营商开始支持比特币充话费。不过很快后者就被辟谣,相关负责人称并不知道此事,其实是可以通过一个第三方公司间接的使用比特币充值话费。其实对国内相关政策比较熟悉的朋友都能分辨出来,比特币在国内的地位尚未有定论,三大运营商不可能支持一个不确定的支付渠道。

抛开第二个新闻不谈,第一个新闻中提到的Overstock公司的确是在数字资产支付上走到了前面。从网上查询得知,这家来自美国的在线零售巨头早在2014年就已经宣布了接受比特币作为支付方式,此外,它还成立了专门的机构来研究区块链的相关应用,并且于2016年在TØ区块链平台发行了自己股票。

我们可以看到,越来越多的企业开始支持数字资产的支付方式。其中不乏星巴克、赛百味、戴尔、Expedia、Airbnb和微软这样的行业巨头。其实不难发现,这些企业有一些共同的特点,他们都是科技企业或者比较前卫和很多年轻人打交道的企业,更容易接受新的支付方式。

在国家方面,走在比特币支付前列的应当数日本。在日本承认了比特币合法支付方式后,接受比特币支付的商店数量在不断增多,据网络上不完全统计,在日本目前已经有4500家商店已经接受以比特币作为支付方式。今年6月,零售巨头Bic Camera和Recruit Lifestyle已经开始接受比特币这种支付方式;8月7日,日本大型连锁百货商场Marui已和比特币交易所Bitflyer 达成合作,从8月7号开始,Marui将成为日本接受比特币支付的第一大连锁百货商场。相信在日本的几家比特币支付公司的推动下,比特币支付将被越来越多的商店接受。

纵观这几年,从2009年第一个比特币诞生到现在,经历了被否定、暴涨、腰斩、减半、被部分国家政府否定、被部分国家承认到再次暴涨,每一个阶段都充满了各种怀疑和激烈讨论。其背后的区块链技术也得到了很多国家政府和大部分企业的重视,区块链的各种应用和研究也如雨后春笋一样不断出现,区块链也形成了一个产业,在公正、征信、银行、信托、支付等方面得到了大量的应用,吸引着更多的企业和人才去研究去发展。我们有理由相信,这个世界能在区块链技术的广泛应用下变得更加美好。

最佳辅助-DMI(动向指标)策略

在金融市场中,各种大师设计出了各种指标来预测未来的走势,让人眼花缭乱学不完,但是大多数指标都有一个缺点-延迟很高。各种指标往往都是在到底反弹或者到顶回落后才能给出明确的信号,这样往往造成使用者早卖或者晚买,而且有的时候可能价格根本不按照预期的方向运行,令人各种扼腕痛惜,所以比较好的办法是结合其它指标一起使用。今天我们介绍一个比较好的辅助指标,可以帮助投资者更早的发现趋势。

简介

动向指标英文全称叫做“Directional Movement Index”,简称DMI,由美国技术分析大师威尔斯·威尔德(Wells Wilder)所创造的,是一种中长期技术分析方法。

DMI指标是通过分析金融产品价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况,即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。

计算方法

(1)按一定的规则比较每日价格波动产生的最高价、最低价和收盘价,计算出每日价格的波动的真实波幅、上升动向值、下降动向值TR、+DI、-DI,在运算基准日基础上按一定的天数将其累加,以求n日的TR、+DM和DM值。
(2)将n日内的上升动向值和下降动向值分别除以n日内的真实波幅值,从而求出n日内的上升指标+DI和下降指标-DI。
(3)通过n内的上升指标+DI和下降指标-DI之间的差和之比,计算出每日的动向值DX。
(4)按一定的天数将DX累加后平均,求得n日内的平均动向值ADX。
(5)再通过当日的ADX与前面某一日的ADX相比较,计算出ADX的评估数值ADXR。

使用方法

简单来说,DMI指标主要产生了2个输出,分别为上升指标+DI,下降指标-DI。
(1) 当价格走势向上发展,而同时+DI从下方向上突破-DI时,表明市场上有新多买家进场,为买入信号
(2) 当价格走势向下发展时,而同时+DI从上向下突破-DI时,表明市场上做空力量在加强,为卖出信号

优点

DIM指标将每日的高低波动幅度因素计算在内,从而可以更加准确的反应行情的走势,更好的预测未来行情,尤其适用于中长期的投资。

缺点

使用DMI的正负DI线交叉作为买入卖出信号,也是具有一定滞后性,在中长线投资中表现较好,不适合短线高频操作。

回测

回测参数如下:
时间段:2016-10-01至2017-07-01
回测频率:4h
回看时间窗口:30(120小时)
交易规则:
当+DI值大于-DI值时买入,当+DI值小于-DI值时卖出。

回测结果如下:

从回测的收益曲线中可以看出,策略在震荡期表现一般,但在较大的趋势中表现很好,能够抓住涨跌的趋势,跑出了一定的阿尔法收益,并且回撤要远小于基准,波动率更小,风险也就更小。

DMI指标中,还有两条曲线,分别是ADX和ADXR。ADX是+DI和-DI直接的差距,ADXR是ADX的移动平均。高端使用者,也可以通过对这两个指标线的数值以及形态的分析,来加强对DMI指标的使用。

总结

DMI指标,通过分析金融产品价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况,来帮助投资者找到买入卖出的时间点。在捕捉较大的趋势上有比较明显的效果。在使用其他指标时,可以结合DMI指标来进行趋势判断,一般会有更好的效果。欢迎来WeQuant微宽网,支持量化策略在线回测,一起讨论更多数字货币量化策略。

震荡行情又一利器-动态平衡策略

震荡行情中,“抄底抄在半山腰”、“出货出在大峡谷”的情况非常多见,这个就是人在做交易时候受主观因素影响后不理智的行为。相对来说,这种情况下,用量化交易是比较理智的。

对于震荡的行情,除了网格策略,还有一个策略非常合适,那就是今天要说的动态平衡策略。

简介

动态平衡策略是一种简单易行的策略。将持有的某种投资标的的仓位占总仓位的比例固定在某一个值。当超过这个值时,卖出一部分标的;当低于这个值时,买入一部分标的。通过不断调整,使得标的占比一直维持在一个固定值,达到动态的平衡。

使用方法

以比特币为例,假设初始有10万元现金,10个比特币,每个比特币的价值为1万元,则总资产为20万元,比特币占比为10万/20万=50%。 我们想要将比特币的占比一直维持在50%这个水平。假设当某一时刻,比特币价格上涨到1.1万元,10个比特币的价值变为了11万元,总资产变为了21万元,比特币占比为11万/21万=52.4%,超过了我们设置的50%,需要卖出部分仓位,使得比特币占比重新达到50%,即21万*50% = 10.5万元。因此,我们需要卖出价值0.5万元的比特币(0.45个)。此时,资产变为了10.495万元现金,9.55个比特币。假设又过了一段时间,比特币价格又重新跌到了1万元,此时,比特币资产为9.55*1万=9.55万元,总资产为(9.55*1万+10.495万)=20.045万元。比特币占比为9.55万/20.045万 = 47.6%,低于50%。需要买入20.045万*50% – 9.55万= 0.4725万元的比特币。买入后,资产变为了10.0225万元现金,10.0225个比特币。

经过这一系列操作,比特币占比始终维持在50%左右,价格回归到1万元,与初始状态一样,但是资产中的现金和比特币数量都有增加,产生了盈利。

优点

动态平衡策略实际是做出了高抛低吸的操作。在币价上涨时,占比上升,卖出;在币价下跌时,占比下降,买入。类似于网格策略。同时,相比于网格,此策略不会出现在暴涨暴跌时变成满仓或者空仓的状态。而且,由于不会达到满仓状态,在遇到特殊行情时,投资者可以十分灵活的使用剩余的现金,而不会出现满仓没有资金可用的尴尬局面。

缺点

动态平衡由于本质上是做高抛低吸动作,在震荡行情中会表现的更好。而在单边上涨的行情中,很难跑赢基准。

回测

回测参数如下:
时间段:2016-10-01至2017-07-01
回测频率:1d
再平衡阈值:10%
交易规则:
以日为单位回测。我们始终维持仓位占总资产的50%左右(即仓位与现金基本相等)。当仓位与现金之间的差值比例大于再平衡阈值时,触发调整仓位的信号(即ABS(仓位-现金)>再平衡阈值),将仓位与现金调整会相等的水平。
回测结果如下:

这段回测中,基本处于上涨行情,策略没能跑出超额收益。但是,策略相对于基准来说,更加稳定,波动率和回撤更小,即风险更低。在期末的时候,账户内的现金达到11万左右,已经超出了最初的投资本金,并且还持有等值的比特币。
在任何时候,账户内都有一半左右的资产为现金,投资者可以更加灵活的改变投资策略。

总结

动态平衡策略是一种懒人式投资。不用任何指标,不对市场做任何分析判断,但是却有着不错的收益以及较低的风险,帮助投资者做出高抛低吸。并且从不满仓,从不空仓,可以让投资更加灵活,随时改变投资策略。更多策略,欢迎来WeQuant一起分享数字资产量化交易。

 

历史总是会重复的-AROON(阿隆指标)策略

 

“历史总是会重复的,但是不是简单的重复”。很多在金融市场中摸爬滚打过多年的朋友应该都听说过这句话。经常回顾历史是金融市场上很重要的一个组成部分,通常可以帮我们做出一些预测性的判断。今天介绍一个根据历史数据预测未来走势的策略- AROON(阿隆指标)策略。

简介

阿隆指标(Aroon)是由图莎尔·钱德1995 年发明的,它通过计算自价格达到近期最高值和最低值以来所经过的期间数,帮助投资者寻找趋势和反转,对未来的行情做出判断,产生交易信号。

计算公式(以日为单位举例)

AROON_UP = (N – N_up)/N * 100
AROON_DOWN = (N-N_down)/N * 100
AROON = AROON_UP – AROON_DOWN
N: 回看的时间窗口
N_up: 回看时间内出现最高价之后的天数
N_down: 回看时间内出现最低价之后的天数

使用方法

AROON_UP和AROON_DOWN,反映了一段时间内出现最高价/最低价距离当前时间的远近。数值越大,说明发生的时间越近;反之,数值越小,说明发生的时间越远。AROON为二者的差值,大于0,说明最高价出现在最低价之后,离现在更近;反之,则说明最高价出现在最低价之前,离现在更远。

(1) 当 AROON_UP 上穿 70,并且 AROON>0,说明上涨趋势形成,产生买入信号;
(2) 当 AROON_DOWN 上穿 70,并且 AROON<0,说明下跌趋势形成,产生卖出信号;
(3) 当 AROON_UP 下穿 50,并且 AROON<0,说明上涨趋势减弱,可能反转下跌,产生卖出信号;
(4) 当 AROON_DOWN 下穿 50,并且 AROON>0,说明下跌趋势减弱,可能反转上涨,产生买入信号。

优点

阿隆指标可以用作判断趋势行情是否完好无损。它可以帮助交易者有效地利用本金,尤其是在振荡行情中,这样可以在趋势行情到来时获得超额收益。同时具有捕捉趋势和价格反转的能力。

缺点

阿隆指标只看一段时间内的最高价和最低价出现的位置。这两个价格有时具有偶然性,会对指标造成欺骗性,产生假信号。

回测

回测参数如下:
时间段:2016-10-01至2017-07-01
回测频率:4h
回看时间窗口:20(共80小时)
交易规则:
(1) AROON> 0时:
若AROON_UP上穿70, 或者AROON_DOWN下穿50,买入;
(2) AROON< 0时:
若AROON_UP下穿50, 或者AROON_DOWN上穿70,卖出;
回测结果如下:

策略在抓住了部分上涨趋势,同时,在震荡行情中也有所表现。虽然整体未能跑赢基准,但与基准相比,波动率和回撤更小,贝塔相关性只有0.51,获得了很好的超额收益。

总结

阿隆指标通过对一段时间内的最高价和最低价出现的时间位置,来帮助投资者预测未来价格走势。既可以用于追寻趋势跟踪,也可以用来判断价格反转。在实际的应用中,阿隆指标还是可以在一定程度上作为预测的部分依据的。

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