AR(人气指标)策略在比特币市场中的应用

首先预祝各位朋友2017新年新气象,越活越精彩!再插段小广告:请加入WeQuant量化交流QQ群 519538535,群主会不定时发放交易策略和实盘引擎的源码,带你一起飞~~ 以下是正文:

AR(人气指标)策略简介

人气指标通过一定时期内开盘价、最高价、以及最低价之间的关系,来分析多空力量的对比,反映市场买卖人气,分析价格波动,达到追踪价格未来动向的目的。

计算公式(以日为单位举例)

  • 解释:

N: 回看的时间窗口,一般设为26天

High: 每天的最高价

Open: 每天的开盘价

Low: 每天的最低价

使用方法

简单来说,AR指标反映了一段时间内,开盘价在最高价和最低价之间的位置。

(1) 若AR值为100左右,说明这段时间内开盘价大体处在最高价和最低价中间,价格走势比较平稳,没有出现剧烈波动。一般我们定义这个区间为80-120。

(2) AR值走高时表示行情活跃,人气旺盛,过高则表示价格进入高价区域,应选择时机退出,AR值的高度没有具体标准,一般情况下,AR值上升至150以上时,价格很有可能会回档下跌。

(3) AR值走低时表示人气衰退,需要充实,过低则暗示价格可能已经跌入过低区域,可考虑伺机买入。一般AR值跌至70以下时,价格有可能随时反弹上升。


由上图可以看出,AR指标帮助我们比较准确的抄到了一个低点,并在一个较高的位置及时抛出,锁定收益,避免了未来下跌的风险。

除了从数值上考虑,AR指标也可以从走势上给我们提供信息。AR指标有时也有领先价格到达峰顶和谷底的功能。当AR到达顶峰并回头时,如果价格还在上涨,就应考虑卖出,获利了结;如果AR到达低谷后回头向上时,而价格还在继续下跌,就应考虑逢低买入。

在股市中,还有BR(意愿)指标,与AR类似,只不过用的不是开盘价而是前一个收盘价。BR与AR指标一起使用,更加有效。但是由于比特币市场是24小时连续交易,昨日收盘价与今日开盘价是连续的,几乎没有缺口,所以AR与BR只需要考虑一个。

优点

相比于一些其他指标,AR指标比较明显的优点是它用的不是单单一个开盘价或收盘价,而是引入了最高价和最低价,即考虑到了日内的波动,使得信息更全面,更加可信。

缺点

单独使用AR值来判断价格是否过高/过低,来判断卖出/买入,很有可能会在一波大牛市中过早下车,或者在一波大熊市中过早入坑。

AR的阈值设定也需要根据标的的特性来设定。比特币市场比较火热,人气很旺,又没有涨跌幅限制,所以AR值比传统股票市场要高。70超卖线,很难触碰到,有时会很少产生买入信号;而150的超买线又经常处于AR值之下,卖出信号频繁发出。这会造成投资者大部分时间处于空仓状态,资金利用率很低。如线图中,比特币一波大行情中,价格从2900点最高涨到了接近5200点。AR值在很早就穿越了150线,之后一直处于高位。如果我们按照传统的150超买线卖出,大概在3300点的时候就下了车,之后一直没有入场信号,一波大牛市只赚了个零头。


所以,AR指标的超买超卖线的设定,还要根据行情的不同而做出调整,不能无脑的使用传统的默认值。

策略源码

回测

  • 回测参数如下:


这里使用了AR指标的默认值,26天的回看窗口以及70/150的超卖超买线。

  • 回测结果如下:

AR策略在这9个月区间内,大部分时间相对于基准都有超额收益,而且最大回撤只有13.77%, 明显好于基准,相对于基准更加的稳定。但是同时,我们也可以看到,在6月和7月这一段时间,一直处于空仓,错过了6月份的大幅上涨。作为一个摆动指标,在这种大涨大跌的时候失效也是可以预料的。而在16年上半年的震荡行情中,策略明显跑赢基准,表现出了AR指标应有的功效,帮助我们高抛低吸,在波动中获利。

回测中,我们设置的超买超卖线是从股票市场中照搬过来的,并没有结合比特币市场自己的特性。比特币市场相对于股票市场来说,投资者更加的不成熟。而且由于比特币没有涨跌停的限制,所以AR值的波动范围会很大。所以要根据比特币市场自己AR值的变动来做出调整。比如,引入AR值的移动平均来作为参考,构建上下轨,作为超买和超卖线。

总结

AR指标是一个摆动指标,能够帮助我们在市场过热的时候逃顶,在过冷的时候抄底,在波动震荡的行情中十分有效,但在单边行情中表现不佳。对于超买超卖线的设置要更为灵活,根据市场的变动及时作出调整。

 

发布者

wequant.io

wequant.io: 专业的数字货币量化交易平台。 WeQuant量化交流QQ群 519538535,让我们共同学习,共同进步!

《AR(人气指标)策略在比特币市场中的应用》有2个想法

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

2 × two =